Chaque matin, Poly quitte le club hippique pour aller au bourg frontalier où le pâtissier lui offre un gâteau. Un jour, le Circus Americanos entre dans le bourg sous les acclamations. Les enfants assistent à la montée du chapiteau. Poly devient l'ami de Juanito Villarosso et de Pedro Sanchez, deux garçons de 10 et 11 ans. Carlos, le fils de monsieur Price, le directeur du cirque manque d'écraser Juanito, sauvé de justesse par un vagabond qui se trouvait là. Il se présente sous le nom de David Larson et demande à monsieur Price de l'engager... Lisa et Stefano, les trapézistes répétent leur numéro... Pendant ce temps Poly et Khali l'éléphanteau sont partis gambader dans les environs...