项羽军队四散,形势险恶,为免虞姬安危,项羽劝她投靠刘邦,以其美色及才艺,必得厚待,虞姬拒绝,更要求当晚与他成婚,以示生死相随。项羽和虞姬在乱世中结成夫妇,洞房花烛后,虞姬为项羽献上最后一舞,即自刎而死。虞姬之死,项羽伤心欲绝,但因了无后顾之忧,决意与韩信和刘邦决一死战。项羽神勇,以廿八精兵,突破韩信重重包围,离开垓下,韩信大怒,下令汉军全力追杀项羽。项羽带兵欲返回江东,沿途遇上一老翁,向他询问往渡口的路,老翁恨项羽残暴,竟故意教他行错路。 项羽几经转折,终抵乌江,但余下人马非死即伤,虽有亭长协助渡江,但项羽心灰意冷,认为天意亡楚,更无面目见江东父老,在乌江自刎身亡。 刘邦接获项羽死讯,既伤感又安心,张良留下多册治国谋略,挂冠求去,刘邦无从挽留。刘邦称帝是为汉高祖,刘邦恨韩信害死项羽,对他加以贬抑,韩信不服刘邦无视其功劳,决意造反。 萧何约见韩信,谓刘邦身处险境,恳求他回朝共商朝政,韩信念昔日萧何提拔之恩,答应回朝。韩信回朝,刘邦以重兵围捕他,君臣互相斥责,刘邦面对功臣,会否格杀勿论? 吕雉以薄姬与韩信曾私通为名,欲杀她,这次刘邦会否就范?另外,吕雉一心要成为皇后,对于掌权她是志在必得,但她一介女流,凭甚么可以专政?