La secrétaire d’un ambassadeur des Balkans en visite en Grande-Bretagne est assassinée dans sa chambre par un colosse masqué. Sous un prétexte, Steed envoie sa nouvelle partenaire, Miss Venus Smith, chanteuse de jazz de son état dans un cabaret londonien, dans l’entourage de cet individu car il a des raisons de penser qu’on veuille attenter à sa vie ainsi qu’au contrat qu’il doit signer avec les représentants du gouvernement britannique. Tandis que les deux gardes du corps de l’homme d’État, pourtant robustes, subissent le même sort, Steed tente de retrouver la trace d’un obscur catcheur dont on ne voit jamais le visage : le « Décapode ». Du côté de Venus, les ennuis commencent.